xxx sex5 研报掘金丨申万宏源：国泰君安盈利大幅改善，缓和业务整合清晰，保管“买入”评级

格隆汇3月31日｜申万宏源酌量指出，国泰君安(601211.SH)2024年归母净利润130.2亿元，同比+39%；4Q24归母净利润35.0亿元，同比+369%xxx sex5，环比-22%。经纪及投资双位数增长，偸拍自偷区在线视频贬责费率压降显效。2024国泰君安收尾证券主营收入327亿/同比+20%。基于9月底以来，阛阓交投活跃度昭着改善以及公司投资收益率昭着回暖，成人电影院因此上调股基交往额、投资收益率假定，从而上调盈利预测，展望公司25-27年的归母净利润为213.4、182.4、259.0亿元（原预测为143.3、170.3亿元），同比划分+64%、-15%和+42%，国君与海通消失后，两边业务整合将产生显赫的协同效应，有望全面提高获客后果与价值变现智商，进而带动新主体合座估值核心上移，保管“买入”评级。